Bottom up investieren

Was Bottom-up Investing ist

Bottom-up-Investitionen sind eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, einzelne Aktien zu analysieren und die makroökonomischen Aussichten der Branche nicht berücksichtigt. 

Bei der Nutzung dieses Ansatzes, eine potenzielle Investitionsmöglichkeit zu untersuchen, konzentriert sich der Investor auf das Unternehmen und seine Körperlichkeit und nicht auf die Branche und seine wirtschaftliche Leistung. Dieser Ansatz missachtet im Grunde die Leistung der Gesamten Branche, erkennt aber die potenzielle Rentabilität des Unternehmens und wie es sich auf dem Markt unabhängig von den Branchenaussichten ergehen lässt.

Darüber hinaus ermöglicht dieser Ansatz Investoren und Analysten, sich mit mikroökonomischen Faktoren zu befassen. Die Gesundheit des Unternehmens, die Analyse der Abschlussrechnung, die angebotenen Produkte und Dienstleistungen, Angebot und Nachfrage sowie andere Indikatoren für die Unternehmensleistung im Laufe der Zeit sind einige der mikroökonomischen Faktoren, die Investoren untersuchen. 

Zum Beispiel ist die einzigartige Strategie des Unternehmens beim Verkauf von Waren und dem Anbieten von Dienstleistungen der wichtigste Indikator, den ein Investor in betracht zieht, in das Unternehmen zu investieren. Trotz des eklatanten wirtschaftlichen Kampfes der Branche dreht sich das Unternehmen, der Bottom-up-Investor ignoriert es und konzentriert sich auf die Stärke des Unternehmens.

Funktionsweise von Bottom-up Investing

Technisch gesehen ist Bottom-up das genaue Gegenteil des Top-Down-Investitionsansatzes, da sich Top-down bei Investitionen auf die makroökonomischen Faktoren konzentriert. Der Top-down-Investitionsansatz priorisiert die breite oder allgemeine Leistung der Branche, bevor er das beste Unternehmen in dieser boomenden Branche ausfindet. Andererseits erfordert die Verwendung des Bottom-up-Ansatzes bei einer soliden Investition eine gründliche Überprüfung der Gesundheit, des Hintergrunds und der Praktiken des Unternehmens.

Der Bottom-up-Ansatz bedeutet jedoch nicht, sich auf die private, singled-out-Studie der Investition zu verlassen. Der Bottom-up-Ansatz berücksichtigt auch makroökonomische Faktoren in der Analyse. Im Wesentlichen impliziert der Begriff “Bottom-up”, dass der Pfad beginnt und sich auf die untere Dimension der Analyse konzentriert, und arbeitet sich im Verlauf der Studie in der Größenordnung hoch. 

Investoren, die die Bottom-up-Strategie anwenden, sind in der Regel diejenigen, die auch langfristige Buy-and-Hold-Systeme nutzen, die stark von einer fundamentalen Analyse abhängen. Dies liegt daran, dass der Bottom-up-Ansatz dem Anleger ein tiefes Verständnis für ein bestimmtes Unternehmen und seine Aktie vermittelt, das ein klares Bild des langfristigen Wachstumspfads der Investition vermittelt.

Top-Down-Investoren sind es, die die Chance am Markt nutzen, indem sie in Aktien investieren, die sich derzeit entwickeln und schnell von einem Kapital zum anderen wechseln, um Gewinne auf der Grundlage der Markttrends zu erzielen.

Bottom-up-Investoren gedeihen, indem sie in ein Unternehmen investieren, in dem sie sich vor allem aufgrund des hervorragenden Rufs und der Aussichten des Unternehmens sicher fühlen. Unternehmen wie Google und Facebook sind ein ausgezeichneter Bottom-up-Ansatz Investment-Wahl, da diese Unternehmen etabliert sind und bekannt ermaßen nützlich im täglichen Leben. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Investoren, die den Bottom-up-Ansatz verwenden, ein Händchen dafür haben, den Wert eines Unternehmens in dem Sinne zu realisieren, dass die Dienstleistungen oder Waren, die das Unternehmen anbietet, immer relevant sind und täglich von Verbrauchern auf der ganzen Welt gefordert werden.

Wie der Bottom-up-Ansatz zutrifft

Wie oben erwähnt, ist Google die richtige Unternehmenswahl, indem er den Bottom-up-Ansatz verwendet, da der Investor das Produkt und seine Rentabilität und Stabilität im Laufe der Zeit kennt. Vom äußeren Erscheinungsbild des Unternehmens aus beginnt der Bottom-up-Investor, Google auf einer tieferen Ebene zu analysieren, zu wissen, wie es arbeitet, seine Organisationsstruktur zu untersuchen und seine Jahresabschlüsse und den Preis pro Aktie zu berücksichtigen. Von dort aus geht die Analyse noch tiefgreifender, berechnet Finanzkennzahlen mit Formeln und wagt sich in alle anderen Dimensionen des Unternehmens.

Die Studie endet nicht dort, da die Perspektive der Analyse größer wird, diesmal Vergleich google und seine wesentlichen Dinge mit den anderen Suchmaschinenbetreibern im Internet. Damit sieht der Investor, wie Google in der Branche abläuft und zu erheblichen Rückschlägen bei der Investition in Google führen könnte. Nach dem Vergleich geht der Studienumfang noch weiter, indem die Marktbedingungen mit einfließen und ermittelt werden, ob sich der Aktienmarkt in einem allgemeinen Bullenmarkt befindet. Schließlich befasst sich der Teil der Studie, der die Investitionsentscheidung des Anlegers besiegeln wird, mit den wirtschaftlichen Auswirkungen, einschließlich Inflation, BIP-Wachstum und vielen anderen.

Wenn alle Horizonte der Analyse zusammengesiebt sind, betrachtet der Investor die vergoldeten Faktoren, die von unten nach oben beginnen, bevor er sich schließlich entschließt, Aktien in das Unternehmen im Fokus zu investieren.

Wie sich Bottom-up von Top-down unterscheidet

Während der Top-Down-Ansatz es Den Anlegern ermöglicht, die derzeit breiten Markt- und wirtschaftlichen Bedingungen bei der Auswahl von Aktien zu berücksichtigen, in die investiert werden soll, weist der Bottom-up-Ansatz den Anleger an, Mikrolinsen zu verwenden, indem er die allgemeine Attraktivität des Unternehmens untersucht, Berücksichtigung jedes Details, das untersucht wird, bevor man auf den breiteren Aspekt der Studie übergeht, um eine Investitionsentscheidung zu treffen. 

Beide Ansätze bei der Prüfung einer Aktieninvestition zu verwenden, ist eine gute Praxis, da der Investor Bereitschaft, Anstrengung und Zeit ausübt.