Beispiele für finanzielle Derivate: Ableitungen Beispiele
Dies sind Märkte, die traditionell große Kapitalmengen und manchmal sogar viel Fachwissen erfordern würden. Die Option “Option PUTPUT” ist ein Finanzinstrument, das dem Käufer das Recht gibt, die Option jederzeit vor Ablauf des Vertragsablaufs zu einem vorgegebenen Preis bezeichnet zu verkaufen. Es schützt das zugrunde liegende Vermögenswert vor einem Abfall des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Dieser Investor ist jedoch besorgt über potenzielle Risiken und beschließt, seine Position mit einer Option abzusichern. Der Anleger könnte eine Put -Option kaufen, die ihnen das Recht gibt, 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien für 50 USD pro Aktie zu verkaufen – als Ausstandspreis bekannt – bis zu einem bestimmten Tag in der Zukunft – bekannt als Ablaufdatum. In der Tat sind viele Derivate, dass der Gewinn oder der Verlust des Handels lediglich ein Buchhaltungs-Cashflow auf das Maklerkonto des Händlers ist.
Der Kauf der FRA dient dazu, die Unsicherheit in Bezug auf die Zinserhöhung zu verringern und die Gewinne zu stabilisieren. Treten Sie Avatrade noch heute bei und profitieren Sie von der größten Vielfalt an Finanzderivaten, die in unserem Portfolio angeboten werden. Mit über 1000 Instrumenten, die von Forex-Handel, CFDs für Aktien, Rohstoffe und Indizes sowie Optionshandel auf unserer hochmodernen AvaOptions-Plattform reichen. Es ist an der Zeit, das, was Sie heute über finanzielle Derivate gelernt haben, in die Praxis umzusetzen, ohne Ihr eigenes Kapital zu riskieren, ein kostenloses Demo -Konto zu eröffnen. Avatrade ist einer der am stärksten regulierten Makler auf dem Markt und fühlen sich also beruhigt.
Was sind die Hauptvorteile und Risiken von Derivaten?
Die Kommission stellt fest, welche Swaps einer obligatorischen Lichtung unterliegen und ob ein Derivataustausch berechtigt ist, eine bestimmte Art von Swap -Vertrag zu löschen. Da austauschgehandelte Derivate tendenziell nicht nur standardisiert sind, nicht nur Verbessert dies die Liquidität des Vertrags, bedeutet aber auch, dass es viele verschiedene Ablauf und Auswahlpreise gibt. Ist eine häufige, aber riskante Marktaktivität für Finanzmarktteilnehmer eines Finanzmarktes.
Auch Derivateverträge machen nur 3-6% der Gesamtwährung und Zinssätze der Durchschnittsunternehmen aus. Wir wissen jedoch, dass die Aktivitäten vieler Unternehmensivate aus verschiedenen Gründen zumindest eine spekulative Komponente haben. Ein Aktien -Swap ermöglicht es einem Anleger beispielsweise, stetige Zahlungen zu erhalten, z. Basierend auf dem Sonia -Zinssatz, während sie vermeiden, Kapitalertragssteuer zu zahlen und die Aktie zu halten. Derivate können auf fast jeder Kapitalmarktvermögensklasse gekauft und verkauft werden, wie Aktien, feste Einnahmen, Rohstoffe, Devisen und sogar Kryptowährungen. Derivate sind in der Regel einfacher, ohne besondere oder einzigartige Eigenschaften und basieren im Allgemeinen auf der Leistung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts.
als Beispiel kann ein Spekulant eine Option für den S & P 500 kaufen, der die Leistung des Index reproduziert, ohne dass das Bargeld für jede Aktie im gesamten Korb gekauft werden muss. Wenn dieser Handel kurzfristig in den Spekulanten günstig funktioniert, kann sie ihre Position schnell und einfach schließen, um einen Gewinn zu erzielen, indem sie diese Option verkauft, da S & P 500 -Optionen sehr häufig gehandelt werden. Hedgers verwenden Instrumente für Finanzmärkte wie Derivate, um ihr bestehendes Risiko oder ihr zukünftiges Engagement zu verringern. Ein Beispiel könnte ein Landwirt sein, der jetzt Vieh -Futures verkauft, um die Preisunsicherheit zu senken, wenn ihre Herde endlich verkauft werden kann. Ein weiteres Beispiel könnte ein Anleihe -Emittent sein, der Zinsswaps verwendet, um ihre zukünftige Zinsverpflichtung zu konvertieren, um den erwarteten zukünftigen Cashflows besser abzustimmen. Zum Beispiel kann die Entstehung der ersten Futures -Verträge auf die zweite zurückgeführt werden Millennium BC in Mesopotamien.
Warum Derivate verwenden?
Ein Derivat ist eine komplexe Art von finanzieller Sicherheit, die zwischen zwei oder mehr Parteien festgelegt ist. Händler verwenden Derivate, um auf bestimmte Märkte zuzugreifen und unterschiedliche Vermögenswerte zu tauschen. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte für Derivate sind Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen, Zinssätze und Marktindizes. Die Vertragswerte hängen von Änderungen der Preise des zugrunde liegenden Vermögenswerts ab.
Ein Unternehmen, das künftig Rohstoffe erhalten muss, kann einen angemessenen Preis erhalten. Dies kann auch ein Unternehmen vor künftigen Wechselkurswechselwechsel oder sogar Zinsänderungen schützen. Dies schützt vor Währungsabschreibungen, insbesondere im Hinblick auf den Export von Produkten in die lokale Währung. Index-Futures wie die S & P 500 E-Mini-Futures und auch Währungen nehmen die aktuelle Anlegerstimmung an, um dies in den Die zukünftigen Preisgestaltung, die Zinssätze an Bord. Die Preisgestaltung dieser Verträge ändert sich auch aufgrund des aktuellen Angebots und der Nachfrage des zugrunde liegenden Vermögenswerts und der Verträge selbst.
Derivate Handel dieser Art können den finanziellen Interessen bestimmter Unternehmen dienen. Zum Beispiel leiht ein Unternehmen eine große Geldsumme zu einem bestimmten Zinssatz. Das Unternehmen ist besorgt, dass der Zinssatz in sechs Monaten viel höher sein kann. Das Unternehmen könnte einen Vorwärtszinsvertrag kaufen, bei dem es sich um einen Vertrag handelt, um einen festen Zinssatz sechs Monate nach Einkäufen in einem fiktiven Geldbetrag zu zahlen. Wenn der Zinssatz nach sechs Monaten über dem Vertragssatz liegt, zahlt der Verkäufer die Differenz an das Unternehmen oder den FRA -Käufer. Wenn der Zinssatz niedriger ist, zahlt das Unternehmen den Verkäufer die Differenz.
Börsengehandelte Derivate sind ebenfalls von Vorteil, da sie beide verhindern Transaktionsparteien vom Umgang miteinander durch Vermittlung. Beide Parteien in einer Transaktion werden sich dem Austausch melden. Daher ist keine Partei vor einem Gegenparteirisiko ausgesetzt. Erledigt die technischen Clearing- und Abrechnungsaufgaben, die für die Ausführung von Geschäften erforderlich sind.
verschiedene Arten von Derivaten haben unterschiedliche Risiken des Counter Party. In privaten Vereinbarungen zwischen zwei Unternehmen beispielsweise gibt es jedoch möglicherweise keine Benchmarks für die Durchführung von Due Diligence und Risikoanalyse. Es gibt eine Vielzahl von finanziellen Derivaten, mit denen die Investitionsrisiken erhöht oder verringert werden können. Einer der häufigsten ist der Futures -Vertrag, der eine Vereinbarung über eine zukünftige Finanztransaktion zu einem festgelegten Datum und zu einem festgelegten Preis darstellt. Ein anderer Typ ist ein Tausch, bei dem die Vereinbarung einen Vermögenswert oder eine Haftung für einen anderen austauschen soll. Ein drittes häufig verwendetes finanzielles Derivat ist die Option, die dem Halter das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, ein Vermögenswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen.
Was sind einige Beispiele für Derivate?
Der Arbitrage-freie Preis für einen Derivatvertrag kann komplex sein, und es gibt viele verschiedene Variablen zu berücksichtigen. Für Futures/Weiterleitungen ist der freie Arbitrage -kostenlose Preis relativ einfach, was den Preis des zugrunde liegenden Zusammen mit den Tragkosten betrifft, obwohl es Komplexität geben kann. Der wahre Anteil der für Absicherungszwecke verwendeten Derivateverträge ist unbekannt, scheint jedoch relativ gering zu sein.
Der Verkäufer liefert dem Käufer den zugrunde liegenden Vermögenswert, oder, wenn es sich um einen in Cash-settierten Futures-Vertrag handelt, wird Bargeld vom Futures-Händler übertragen, der einen Verlust an denjenigen erlitt, der einen Gewinn erzielt hat. Um die Verpflichtung vor dem Vergleichsdatum zu verlassen Futures -Vertrag über denselben Vermögens- und Vergleichsdatum. Während der Futures -Vertrag einen in Zukunft stattfindenden Handel spezifiziert, besteht der Zweck des Futures -Austauschs darin, als Vermittler zu fungieren und das Risiko einer Verzug durch beide Parteien in der Zwischenzeit zu mildern. Aus diesem Grund verlangt der Futures -Austausch, dass beide Parteien einen anfänglichen Geldbetrag, die Marge, aufstellen müssen. Um das Risiko und die Möglichkeit eines Ausfalls durch beide Parteien zu mildern, ist das Produkt täglich auf den Markt markiert, wobei die Differenz zwischen dem vorherigen vereinbarten Preis und dem tatsächlichen täglichen Futures-Preis täglich erfasst wird. Wenn das Margin -Konto einen bestimmten Wert unterliegt, der von der Exchange festgelegt wurde, wird ein Margin -Anruf getätigt und der Kontoinhaber muss das Margin -Konto auffüllen.
Verständnis Derivate
Aus diesem Grund können Derivate auch in Zeiträumen mit niedriger Volatilität oder relativem Preis dazu verwendet werden, finanzielle Vermögenswerte zu handeln Stabilität. Finanzielle Derivate werden für zwei Hauptzwecke verwendet, um zu spekulieren und zu absichern. Ein Derivat ist eine Sicherheit mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig ist oder abgeleitet ist.
Cash -Siedlungen von Futures
DTCC verwaltet durch seinen Dienst “Global Trade Repository” globale Handelsrepositories für Zinssätze und Rohstoffe, Devisen-, Kredit- und Eigenkapitalderivate. Es macht globale Handelsberichte an die CFTC in den USA und plant, dasselbe für ESMA in Europa und für Aufsichtsbehörden in Hongkong, Japan und Singapur zu tun. Es deckt gelöschte und unklare OTC -Derivate vor, unabhängig davon, ob ein Handel elektronisch verarbeitet oder maßgeschneidert ist oder nicht. Gleichzeitig stellten sie fest, dass “vollständige Harmonisierung – perfekte Ausrichtung der Regeln über die Gerichtsbarkeiten hinweg” aufgrund der Unterschiede in Bezug auf Recht, Politik, Märkte, Umsetzungszeitpunkte und Gesetzgebungsdifferenzierung schwierig wäre und regulatorische Prozesse.
Durch eine Kombination aus schlechtem Urteilsvermögen, mangelnder Aufsicht durch das Management und die Aufsichtsbehörden der Bank und unglückliche Ereignisse wie das Erdbeben von Kobe entstanden einen Verlust von 1,3 Milliarden US-Dollar, der das jahrhundertealte Institution bankrotte. Derivate können verwendet werden, um Risiken zu erwerben, anstatt sich gegen Risiken abzusichern. Somit schließen einige Personen und Institutionen einen Derivatvertrag ab, um über den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren.
Dies macht Derivate für den Handel zugrunde liegenden Vermögenswerten, deren Preise von Natur aus volatil sind, besonders riskant. Die Handelsoptionen auf den Derivatemärkten geben den Händlern das Recht, an oder vor einem bestimmten Datum einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Mit den Optionen können Anleger das Risiko absichern oder spekulieren, indem sie zusätzliches Risiko eingehen. Der Kauf eines Anrufs oder der Put -Option erhält das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, Aktien oder Futures zu kaufen oder zu verkaufen Verträge zu einem festgelegten Preis vor oder zu einem Ablaufdatum.
