ETF Que es: Was ist ein ETF-Börsenfonds?

abgedeckte Anrufstrategien ermöglichen es Anlegern und Händlern, ihre Renditen für ihre ETF -Einkäufe möglicherweise zu erhöhen, indem sie Prämien für die gegen sie geschriebenen Anrufoptionen sammeln. Es gibt auch ETFs, die die abgedeckte Anrufstrategie verwenden, um die Volatilität zu verringern und den abgedeckten Anrufprozess zu vereinfachen. Ein Indexfonds bezieht sich normalerweise auf einen Investmentfonds, der einen Index verfolgt. Ein Index -ETF wird auf die gleiche Weise konstruiert und wird die Aktien eines Index halten und verfolgen. Ein ETF ist jedoch tendenziell kostengünstiger und flüssiger als ein Index-Investmentfonds. Sie können auch den ganzen Tag über einen ETF direkt an einer Börse kaufen, während ein Investmentfonds nur zum Ende jedes Handelstages über einen Broker handelt.

Dies ist anders als bei Investmentfonds, die nicht an einer Börse gehandelt werden und welche nur einmal pro Tag nach dem Schließen der Märkte handelt. Darüber hinaus sind ETFs im Vergleich zu gegenseitiger kostengünstiger und flüssiger Mittel. Ein von Exchange gehandelter Fonds ist eine Art von gepooltem Investitionssicherheit, die ähnlich wie ein Investmentfonds arbeitet. Typischerweise verfolgen ETFs einen bestimmten Index, Sektor, Waren oder andere Vermögenswerte, aber im Gegensatz zu Investmentfonds können ETFs an einer Börse genauso gekauft oder verkauft werden wie eine reguläre Aktie. Ein ETF kann strukturiert werden, um alles vom Preis einer individuellen Ware bis hin zu einer großen und vielfältigen Sammlung von Wertpapieren zu verfolgen. ETFs können sogar strukturiert sein, um bestimmte Anlagestrategien zu verfolgen.

Tracking -Fehler sind signifikanter, wenn der ETF -Anbieter andere Strategien als die vollständige Replikation des zugrunde liegenden Index anwendet. Einige der flüssigsten Equity -ETFs haben in der Regel eine bessere Verfolgung, da der zugrunde liegende Index ebenfalls ausreichend flüssig ist, was eine vollständige Replikation ermöglicht. Futures-basierte ETFs können auch unter negativen Rollerträgen leiden, wie auf dem VIX-Futures-Markt zu sehen ist. Wenn sie einen breiten Index verfolgen, ETFs kann ein gewisses Maß an Diversifizierung bieten. Wie viele Investmentfonds bieten ETFs eine wirtschaftliche Möglichkeit, Portfolio -Zuteilungen auszubilden und schnell Bargeld zu investieren. Ein Index-ETF bietet von Natur aus eine Diversifizierung in einem gesamten Index, das breit ansässige internationale und länderspezifische Indizes, Branchensektor-spezifische Indizes, Anleihesindizes und Rohstoffe umfassen kann.

ETF -Aktienkurse schwanken den ganzen Tag, wenn der ETF gekauft und verkauft wird. Dies unterscheidet sich von Investmentfonds, die nur einmal täglich nach dem Abschluss des Marktes handeln. Trotz einer hohen aktuellen Einführung von ETFs und der bereits hohen Laufzeit dieses Marktes planen ein hoher Prozentsatz der Anleger (46%) nach Angaben der Umfrageantworten von EDHEC 2019 noch, um ihre Nutzung von ETFs zu erhöhen. Die Anleger planen, ihre ETF -Zuordnung zu erhöhen, um aktive Manager zu ersetzen (71% der Befragten im Jahr 2019), versuchen jedoch auch, andere passive Investitionsprodukte zu ersetzen über ETFs (42% der Befragten im Jahr 2019). Die Senkung der Kosten ist die Hauptmotivation für die Erhöhung der Verwendung von ETFs für 74% der Anleger. Die Anleger fordern besonders nach weiteren Entwicklungen von ETF -Produkten im Bereich ethischer / SRI- und Smart Beta -Aktien- / Faktorindizes. Im Jahr 2018 verzeichnete ESG ETFs ein Wachstum von 50%und erreichte mit der Einführung von 36 neuen Produkten im Jahr 2017 9,95 Mrd. €. werden an einer Börse gehandelt. Börsen gehandelte Notizen sind Schuldeninstrumente, die keine Börsenfonds sind. Diversifizierung und Vermögenszuweisung schützen möglicherweise nicht vor dem Marktrisiko oder vor dem Kapitalverlust. Es kann nicht garantiert werden, dass sich ein aktiver Handelsmarkt für Aktien eines ETF entwickeln oder aufrechterhalten wird. Berücksichtigen Sie vor der Investition sorgfältig die Investitionsziele, Risikofaktoren sowie die Gebühren und Kosten der Fonds. Dies und andere Informationen können in den Prospekten der Fonds oder, falls verfügbar, zu finden, die zusammenfassenden Prospekte, die erhalten werden können, um die Seiten Ishares ETF und BlackRock Mutual Fund Prospekte zu besuchen.

Wie unterscheiden sich Ishares -ETFs?

Fidelity Investments® kann die Genauigkeit oder Vollständigkeit von Aussagen oder Daten nicht garantieren. Dieser Nachdruck und die damit ausgestellten Materialien sollten nicht als Angebot zum Verkauf oder als Aufforderung über ein Angebot zum Kauf von Aktien an Mitteln, die in diesem Nachdruck erwähnt werden, ausgelegt werden. Innovation ist seit ihren Anfängen vor mehr als 29 Jahren das Kennzeichen der ETF -Branche. Zweifellos wird es neue und ungewöhnlichere ETFs in den kommenden Jahren geben.

Im Mai 2017 erteilte die SEC die Genehmigung von zwei 4 -fachen mit S & P 500 -Futures, dem täglicher 4 -fachen Futures von Forceshares Daily 4x US -Marktfonds und Forceshares Daily 4x US Market Futures Short Fund, bevor die Genehmigung aufgehoben wurde ein paar Wochen später. Ab August 2021 wurden 9 Billionen US -Dollar weltweit in ETFs investiert, darunter 6,6 Billionen US -Dollar in den US -Märkten, wie den FTSE 100 -Index des Vereinigten Königreichs oder der Japan in Nikkei -Index. Institutionen, die ich im Namen eines Finanzinstituts berate oder investiere. Charles Schwab Investment Management, Inc. ist der Anlageberater bei Schwab ETFS. Da die ETFs immer beliebter werden, wachsen ihre Zahlen und Typen jeden Tag.

Sie machen es auch einfach, bestimmte Themen oder Investitionsstile auszuwählen. ETFs sind “wechselhalsgehandelt” und können intraday zu unterschiedlichen Preisen gekauft oder verkauft werden. Mit ETFs können Sie auf eine vielfältige Mischung aus Vermögensklassen zugreifen, darunter inländische und internationale Aktien, Anleihen und Rohstoffe. ETFs mit sehr niedrigem AUM oder niedrigem täglichem Handel durchschnittlich zu höheren Handelskosten aufgrund von Liquiditätsbarrieren.

Wie ETFs funktionieren

Die Vielfalt der ETFs erhöht die Möglichkeiten der Verwendung von ETFs zur taktischen Zuordnung. Anleger können ihre Portfolio -Exposition gegenüber einem bestimmten Stil, Sektor oder Faktor mit ETFs leicht erhöhen oder verringern. Je volatiler die Märkte sind, desto interessanter ist es, kostengünstige Instrumente für die taktische Zuteilung zu verwenden, insbesondere dass Kosten ein wichtiges Kriterium für die Auswahl eines ETF -Anbieters für 88% der Befragten sind. ETFs der Staatsanleihen gedeihen während wirtschaftlicher Rezessionen, weil Anleger Aktien verkaufen und sicherere Staatsanleihen kaufen. Da die meisten ETFs Indexfonds sind, tendieren sie tendenziell weniger häufig als die meisten aktiv verwalteten Fonds. Infolgedessen ergeben sie häufig weniger steuerpflichtige Kapitalgewinneausschüttungen für Anleger. Börsengehandelte Fonds sind eines der wichtigsten und wertvollsten Produkte, die für einzelne Investoren in den letzten Jahren geschaffen wurden.

andere Anleger, wie Einzelpersonen, die einen Einzelhandelsmakler verwenden, an diesem Sekundärmarkt. Während beide versuchen zu Übertreffen Sie den Markt oder seinen Benchmark und verlassen Sie sich auf Portfolio -Manager, um zu wählen, welche Aktien und Anleihen die Mittel halten werden. Es gibt vier wichtige Möglichkeiten, wie sie sich unterscheiden. Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Investmentfonds kann der aktiv verwaltete ETFS-Handel an einer Börse verkauft werden, an Marge gekauft werden und eine steuereffiziente Struktur aufweisen. Ein ETF wird als Börsenfonds bezeichnet, weil er wie Aktien an einer Börse gehandelt wird. Der Preis für die Aktien eines ETF wird sich während des gesamten Handelstages ändern, da die Aktien auf dem Markt gekauft und verkauft werden.

Dies kann passieren, wenn der Investmentfonds Portfolio -Wertpapiere verkauft, ob seine Investitionen neu zugewiesen werden oder die Rückzahlungen der Aktionäre finanziert werden. Im Gegensatz dazu werden ETFs von Investoren nicht eingelöst; Jeder Investor, der liquidiert möchte, würde die ETF -Aktien auf dem Sekundärmarkt im Allgemeinen verkaufen für einen Gewinn. Als Open-End-Fonds strukturierte ETFs haben eine größere Flexibilität beim Bau eines Portfolios und sind nicht untersagt, an Wertpapierkreditprogrammen teilzunehmen oder Futures und Optionen bei der Erreichung ihrer Anlagestiele zu verwenden. Sobald Sie Ihre Investitionsziele festgelegt haben, können ETFs verwendet werden, um praktisch jeden Markt in der Welt oder in einem Branchensektor auszusetzen. Sie können Ihr Vermögen konventionell anhand von Aktienindex- und Anleihen -ETFs investieren und die Zuordnung gemäß den Änderungen Ihrer Risikotoleranz und Ihren Zielen anpassen.

Erstellung Wenn Aktien bei einer Prämie

handeln Dies ist ein wichtiger Faktor, der bei dem Vergleich von Fonds zu berücksichtigen ist, die ansonsten in der Strategie- oder Portfolio -Inhalten ähnlich sind. In diesem Beispiel kauft der AP Aktien auf dem offenen Markt im Wert von 100 USD pro Aktie, erhält jedoch Aktien des ETF, die auf dem freien Markt für 101 USD je Aktie gehandelt werden. Dieser Prozess wird genannt Schöpfung und erhöht die Anzahl der ETF -Aktien auf dem Markt. Wenn alles andere gleich bleibt, wird die Anzahl der auf dem Markt verfügbaren Aktien den Preis des ETF verringern und die Aktien mit der NAV des Fonds in Einklang bringen. Sektor -ETFs verfolgen einzelne Branchen und Sektoren wie Öl, Energie, Finanzdienstleistungen, Immobilieninvestitionen und Biotechnologie. Wenn der Markt abnimmt, steigt ein inverser ETF um einen proportionalen Betrag.

ETFS -Marktauswirkungen

Branchen- oder Sektor -ETFs sind Mittel, die sich auf einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Branche konzentrieren. Beispielsweise wird ein ETF des Energiesektors Unternehmen in diesem Sektor einbeziehen. Die Idee hinter Industrie -ETFs ist es, dem Aufwärtstrend dieser Branche auszusetzen, indem die Leistung von Unternehmen in diesem Sektor verfolgt wird. ETFs können alle Arten von Investitionen enthalten, einschließlich Aktien, Rohstoffen oder Anleihen. Einige bieten nur US-amerikanische Bestände an, während andere international sind. Das erste goldbörsengehandelte Produkt war der Central Fund of Canada, ein 1961 gegründeter geschlossener Fonds. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Anlagestrategie, die auf den Tools basiert, erfolgreich sein wird. Broad Index -ETFs können den Anlegern helfen, die Gebühren in ihrem Portfolio zu senken oder mit geringen Kosten zu beginnen. Artikel Copyright 2011 von Lawrence Carrel, Don Dion und Carolyn Dion. Nachgedruckt und von ETFs für den langfristigen und ultimativen Leitfaden zum Handel mit Erlaubnis von John Wiley & Sons, Inc. angepasst. Die in diesem Artikel geäußerten Aussagen und Meinungen sind die des Autors.

BEREIT für Investitionen?

Die meisten ETFs sind Indexfonds, die versuchen, die Leistung eines bestimmten Index zu replizieren. Indexes können auf den Werten von Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder basieren Währungen. Ein Indexfonds versucht, die Leistung eines Index zu verfolgen, indem er in seinem Portfolio entweder den Inhalt des Index oder eine repräsentative Stichprobe der Wertpapiere im Index gehalten hat. ETFs haben wie Investmentfonds das Investitionsrisiko in Abhängigkeit von ihrer Anlageklasse, Strategie und Region.

Anstatt einzelne Aktien zu kaufen, kann der Anleger einfach Aktien eines Fonds kaufen, der auf einen repräsentativen Querschnitt des breiteren Marktes abzielt. Es gibt jedoch einige zusätzliche Ausgaben, die bei der Investition in einen ETF berücksichtigt werden müssen. Standard Online-0-Dollar-Provision gilt nicht für rezeptfreie Aktien, Transaktions-Fee-Investmentfonds, Futures, Festeinkommensinvestitionen oder Geschäfte direkt an einem Devisen oder auf dem kanadischen Markt. Optionsgeschäfte unterliegen der Standardgebühr von 0,65 USD pro Auftrag. Servicegebühren gelten für Geschäfte, die über einen Broker (25 USD) oder über automatisiertes Telefon (5 USD) platziert werden.

Dies steht im Gegensatz zu mit Investmentfonds, bei denen alle Einkäufe oder Verkäufe an einem bestimmten Tag zum Ende des Handelstages zum gleichen Preis ausgeführt werden. Der ETF -Tracking -Fehler ist die Differenz zwischen den Renditen des ETF und seinem Referenzindex oder seines Vermögenswerts. Ein Verfolgungsfehler ungleich Null stellt daher ein Versagen dar, die Referenz zu replizieren, wie im ETF-Prospekt angegeben. Der Tracking -Fehler wird basierend auf dem vorherrschenden Preis des ETF und seiner Referenz berechnet. Es unterscheidet sich von der Prämie/dem Rabatt, was die Differenz zwischen dem NAV des ETF und seinem Marktpreis ist.

Während Anleger die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht besitzen, können sie möglicherweise weiterhin für Dividendenzahlungen, Reinvestition und andere Leistungen in Frage kommen. Leveraged Exchange Traded Funds versuchen, tägliche Renditen zu erzielen, die ein Vielfaches der entsprechenden Index sind. Zum Beispiel könnte ein gehebelter Bullen -ETF Der industrielle Durchschnitt oder der S & P 500. Ein gehebelter inverser Börse gehandelter Fonds kann versuchen, Renditen zu erzielen, die -2x oder -3x der täglichen Indexrendite sind, was bedeutet, dass er den Marktverlust doppelt oder verdreifacht wird.