Hedgefondshandelsstrategien: Hedge -Fonds -Definition: Typen, Strategien, Risiken

zum Beispiel die untergeordneten Anleihen und kurz die hochrangigen Anleihen, langen Eigenkapital und kurze CDs. Aber wenn Tata Motors Hyundai übertrifft, wird der Investor Geld verdienen, egal was mit dem Gesamtmarkt passiert. Sie geben nur eine begrenzte Anzahl von Aktien durch ein erstes Angebot aus und geben keine neuen Aktien aus, selbst wenn die Nachfrage der Anleger steigt. Aktien werden kontinuierlich an Anleger ausgestellt und ermöglichen regelmäßige Abhebungen des Nettovermögenswerts für jede Aktie.

Kreditfonds folgen in der Regel zyklische Muster und sind nach wirtschaftlichen Abschwung und Beschränkungen des Kreditmarktes am aktivsten. Zu den Kreditfonds zählen notleidende Schuldenstrategien, feste Einkommensstrategien, direkte Kreditvergabe und andere. Wie wir in den vorherigen Lektionen untersucht haben, können Hedgefonds nicht als einzelne Anlageklasse beschrieben werden. Hedgefonds investieren in eine vielfältige Gruppe von Strategien, die sich je nach Methode erheblich unterscheiden von Portfolio -Konstruktions- und Risikomanagementtechniken. Engagierte Kurzverkäufe und kurz vorgefertigte Strategien haben Rückgabiele, die in der Regel weniger als die meisten anderen Hedgefonds-Strategien sind, jedoch mit einem negativen Korrelationsvorteil. Die Renditen sind volatiler als ein typischer L/S -Aktien -Hedgefonds, der eine kurze Beta -Exposition gibt.

Hedge-Fonds-Anlagungsstrategien

Zinstragende Cabrio-Anleihen ermöglichen es ihren Inhabern, sie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis gegen Aktien im Unternehmen zu tauschen. Im einfachsten Fall kauft Cabrio Arbitrage eine Cabrio-Anleihe und verknüpft die angemessene Menge an Aktien in der Hoffnung, eine relativ risikofreie Rendite zu sperren. Da der Markt für Cabrio Bond von einer bescheidenen Größe hat, werden konvertierbare Arbitrage -Fonds dadurch beeinträchtigt, wie groß sie wachsen können. Ein Fondsmanager kann beispielsweise 20-jährige Coca-Cola-Anleihen kaufen und die fünfjährigen Anleihen des Unternehmens verkaufen.

Ein konvertierbarer Arbitrage -Hedgefonds ist in der Regel lange auf Cabrio -Anleihen und kurzer Zeit zu einem Teil der Aktien, in die sie konvertieren. Manager versuchen, eine delta-neutrale Position aufrechtzuerhalten, in der die Anleihe und die Aktienpositionen sich gegenseitig ausgleichen, wenn der Markt schwankt. Um die Delta-Neutralität zu erhalten, müssen Händler ihre Absicherung erhöhen oder mehr Aktien verkaufen, wenn der Preis steigt und Aktien zurückkaufen, um die Hecke zu reduzieren, wenn der Preis sinkt.

Hedgefonds -Strategien werden durch eine Kombination der Instrumente eingestuft, in die sie investiert werden, die Handelsphilosophie und die angenommenen Risiken. Einige führende Anbieter von Hedge Fund Strategy Index sind Hedgefonds -Forschung. Lipper Tass; Morningstar Hedge/CISDM; Eurekahedge; und Credit Suisse. Die Klassifizierung und Indizes, die sie bereitstellen, gibt viel Heterogenität, sodass keine Indexgruppe allumfassend ist. In Bargeldtransaktionen teilt das Zielunternehmen die Aktien des Unternehmens Handel mit einem Rabatt an das bei der Schließung zu zahlende Bargeld, sodass der Manager keine Absicherung hat. In beiden Fällen liefert der Spread eine Rendite, wenn der Deal durchläuft, egal was mit dem Markt passiert.

Managed Futures-Strategien haben ein ähnliches Ziel, konzentrieren sich jedoch auf Investitionen, die hauptsächlich Futures und Optionen für Futures, Aktien- und Festeinkommensindizes sowie für Rohstoffe und Währungen verwenden. Diese Strategie wurde 1949 von Alfred W. Jones ins Leben gerufen und wird noch heute für den Anteil des Löwens an Aktien -Hedgefonds -Vermögenswerten verwendet. Aus diesem Grund setzen Hedgefonds verschiedene Strategien an, um zu versuchen, aktive Renditen für ihre Anleger zu generieren. Investment Manageran Investment Manager verwaltet die Investitionen anderer, die mehrere Strategien anwenden, um eine höhere Rendite für sie zu erzielen und ihr Vermögen auszubauen. Sie werden manchmal auch als Portfolio -Manager, Vermögensverwalter oder Vermögensverwalter bezeichnet.

Dazu gehören weiße Papiere, Regierung Daten, Originalberichterstattung und Interviews mit Branchenexperten. Wir verweisen gegebenenfalls auch auf Originaluntersuchungen anderer renommierter Verlage. Sie können mehr über die Standards erfahren, die wir befolgen, um genaue, unvoreingenommene Inhalte in unserer Richtlinie zu erstellen. Yarilet Perez ist ein erfahrener Multimedia-Journalist und Faktenprüfung mit einem Master of Science im Journalismus.

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erzielt so oft Renditen, die nicht unbedingt mit der Gesamtrichtung des Marktes korrelieren – ein Ziel für die meisten Hedgefonds -Investoren. In dieser Lektion haben wir die vielen Strategien entdeckt, die in Hedgefondsinvestitionen eingesetzt wurden. Von Eigenkapital- und Veranstaltungsstrategien bis hin zu Makro- und Managed Futures -Fonds gibt es eine Vielzahl von verschiedenen Arten, die Anleger für Absicherungsfonds zuweisen können. Die verschiedenen Arten von Hedgefonds reichen von globaler Makro- und Eigenkapital bis hin zu relativen Wert und Aktivisten-Hedgefonds. Sie neigen dazu, aggressiver zu verwenden Strategien, um den Gewinn zu maximieren und Verluste zu minimieren.

In der Neuorganisation wird die Kapitalstruktur eines Unternehmens neu organisiert und die Bedingungen für aktuelle Ansprüche ausgehandelt und überarbeitet. Die Kinderbadler können sich entweder der Fälligkeitserweiterungen oder dem Austausch ihrer Schulden gegen neue Aktien aus dem Land einsetzen, die an neue Anleger verkauft werden, um die finanzielle Bedingung des Unternehmens zu verbessern. Investoren in ereignisgesteuerten Fonds müssen in der Lage sein, ein gewisses Risiko einzugehen und auch geduldig zu sein. Unternehmensumstrukturierungen passieren nicht immer so, wie Manager planen, und in einigen Fällen können sie über Monate oder sogar Jahre spielen, in denen sich die Geschäftstätigkeit des Unternehmens möglicherweise verschlechtern. Die Änderung der Bedingungen für den Finanzmarkt kann auch das Ergebnis beeinflussen – zum Guten oder zum Schlechten. Wenn General Motors beispielsweise im Verhältnis zu Ford billig aussieht, kann ein Paar Händler GM im Wert von 100.000 US -Dollar kaufen und einen gleichen Wert von Ford -Aktien verknüpfen.

Multi-Strategie-Fonds haben die Diskretion, eine Vielzahl von Anlagestrategien zu verwenden, um unabhängig von der Gesamtmarktleistung positive Renditen zu erzielen. Multi-Strategie-Fonds haben tendenziell eine risikoarme Toleranz und haben eine hohe Priorität für die Kapitalerhaltung. Spezialistische Hedgefonds -Strategien erfordern hochspezialisierte Fähigkeiten für den Handel mit Nischenmärkten. Zwei solcher typischen Spezialstrategien, die darauf abzielen, unkorrelierte, attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen, sind Volatilitätshandel und Rückversicherungs-/Lebensdicht. Globale Makro -Strategien konzentrieren sich auf die korrekte Erkenntnis und nutzen Trends auf den globalen Finanzmärkten mit einer Vielzahl von Instrumenten.

Kreditstrategien Hedgefonds investieren ausschließlich oder vor allem in Schuldeninstrumente, um von Ineffizienzen bei der Kreditvergabe zu profitieren und lange oder kurze Positionen im Preis des Derivats einzuschlagen. Kreditfonds erfordern eine signifikante quantitative Analyse, um zu nutzen Spezifische Risiken im Zusammenhang mit Kreditinstrumenten wie Ausfallrisiko, Kreditverbreitungsrisiko und Illiquiditätsrisiko. Makrostrategien Hedgefonds werden aktiv verwaltete Fonds mit dem Hauptziel, von den breiten Marktschwankungen zu profitieren, die durch politische oder wirtschaftliche Ereignisse verursacht werden. Globale Makrofonds beschränken sich nicht auf eine spezifische Anlagebrach- oder Vermögensklasse. Sie können Investitionen in Eigenkapital, Schulden, Rohstoffe, Futures, Währungen, Immobilien und andere Vermögenswerte in verschiedenen Ländern umfassen.

Investitionen in Intervallfonds sind sehr spekulativ und unterliegen einer mangelnden Liquidität, die in anderen Arten von Investitionen im Allgemeinen verfügbar ist. Die tatsächliche Investitionsrendite und der Hauptwert schwanken wahrscheinlich und können beim Einlösen von Wert abgeschrieben werden. Liquidität und Ausschüttungen sind nicht garantiert und unterliegen der Verfügbarkeit nach Ermessen des Drittanbieters. Zum Beispiel möchten sie möglicherweise Renditen erzielen oder ihr Geld schützen aus der Inflation. Letzteres konzentrieren sich auf Einzelhandelskunden und können passive Anlagebereiche sein. Hedge-Fonds sind aktiv verwaltete Investmentfonds, die auf hohe Networth-Kunden und -institutionen zugeschnitten sind.

Investitionsverluste sind möglich, einschließlich des potenziellen Verlusts aller investierten Beträge, einschließlich des Kapitals. Maklerdienste werden Titan-Kunden von Titan Global Technologies LLC und Apex Clearing Corporation, sowohl registrierten Broker-Dealern als auch Mitgliedern von FINRA/SIPC, zur Verfügung gestellt. Sie können den Hintergrund dieser Firmen überprüfen, indem Sie den Brokercheck von Finra besuchen. Die klassischste Vielfalt der langweiligen Strategien ist der Eigenkapitalfonds.

solche Ereignisse können Ertragsgespräche, Insolvenz, Fusionen und Akquisitionen, Rekitulationen oder Spin-offs umfassen. Aktienstrategien, die am häufigsten der Hedgefonds -Strategien, die Hedge -Fonds in Aktien einnehmen, in Aktien einnehmen, die als unterbewertete und kurze Positionen in Aktien angesehen werden, die als überbewertet angesehen werden. Die Verwendung von Marktstrategien, um das Risiko von nachteiligen Preisbewegungen auszugleichen, einfach ausgedrückt, werden Manager in Hedge -Fonds eine Investition absichern, indem sie einen Handel in einem anderen tätigen. Der erste Hedgefonds wurde 1949 von Alfred Winslow Jones gestartet und wurde als A.W. Jones & Co hedged Fund, da er eine Absicherungsstrategie verwendete, um das Investitionsrisiko zu verringern. Cabriolets sind hybride Wertpapiere, die eine gerade Bindung mit einer Eigenkapitaloption kombinieren.

Top Hedgefonds -Strategien von 2014

Er übernahm dann eine massive kurze Position im Wert von über 10 Milliarden US -Dollar Pfund. In solchen Fällen werden eine Vielzahl von Techniken wie systematische Analyse, quantitative und grundlegende Ansätze, lange und kurzfristige Halteperioden angewendet. Finanzielle Belastung ist eine Situation, in der eine Organisation oder eine Person nicht in der Lage ist, ihre finanziellen Verpflichtungen aufgrund unzureichender Einnahmen zu erfüllen. Es ist normalerweise das Ergebnis hoher Fixkosten, veralteter Technologie, hoher Verschuldung, unsachgemäßer Planung und Budgetierung und schlechter Management und kann schließlich zu Insolvenz oder Insolvenz führen. ZinsrisikoDie Risiko des Wertveränders eines Vermögenswerts aufgrund der Zinsvolatilität wird als Zinsrisiko bezeichnet. Der Marktkapitalisierungskapitalisierung ist der Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens.

CFDs sind komplexe Instrumente und haben ein hohes Risiko, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. Die statistische Arbitrage verwendet mathematische Modellierungstechniken, um Preise -Ineffizienzen zwischen Wertpapieren zu identifizieren, um einen Gewinn zu erzielen. Investopedia verlangt von Autoren, primäre Quellen zur Unterstützung ihrer Arbeit zu verwenden.

Sie hat in mehreren Städten gearbeitet, in denen Nachrichten, Politik, Bildung und mehr berichtet wurden. Folglich profitierte er aus der Zurückhaltung der Bank of England, ihre Zinssätze auf das Niveau zu erhöhen, das vergleichbar ist diejenigen anderer europäischer Wechselkursmechanismus -Länder oder um die Währung zu schweben. Tend Offer Asa -Treffpunkt ist ein öffentlicher Vorschlag eines Investors an alle derzeitigen Aktionäre, um ihre Aktien zu erwerben. Solche Angebote können ohne Erlaubnis des Verwaltungsrates des Unternehmens ausgeführt werden, und der Erwerber kann sich mit den Aktionären für die Übernahme des Unternehmens koordinieren. Ziel ist es, von der Ineffizienz der Preisgestaltung in der Kapitalstruktur des ausstellenden Unternehmens zu profitieren.

Einige Beispiele für ereignisgesteuerte Strategien sind Merger Arbitrage, Risiko Arbitrage, Notschulden und eventbasierte Kapitalstruktur Arbitrage. Charakteristisch gesehen veranstaltet Ereignisstrategien Hedge -Fonds Geschäfte in den Wertpapieren bestimmter Unternehmen und versuchen, die Preisträgere -Ineffizienzen zu nutzen, die vor oder nach einem Unternehmensereignis auftreten können. Der Fonds wird investieren, um zu profitieren, wenn das erwartete Ereignis wie vorhergesagt stattfindet.