Saisonale Zyklen der Börse: Saisonale Muster in Aktien sollten wir im Mai verkaufen und verschwinden und was ist mit erneuerten Handelskriegs Ängsten?
Da Managementunternehmen wie Investmentfonds ihre Beteiligungen im Allgemeinen über jedes Quartal melden, möchten sie den Anlegern nicht nachweisen, dass sie Aktien kaufen. Daher leiden Aktien, die schlecht abgebaut haben, im Viertelende wieder, als Institutionen ihre Verlierer entladen. In der Vergangenheit hat der S & P 500 durchschnittlich in Jahren mit Zwischenwahlen nur durchschnittlich 0,7% zurückgekehrt, und sieben von zwölf monatlichen Renditen waren im Durchschnitt negativ. In diesen Monaten des Jahres wuchs der S & P 500 -Index durchschnittlich 1,4%, 1,3%bzw. 1,6%.
Für den Rest dieses weltlichen Bären – von dem erwartet werden kann, dass es noch viele Jahre dauern kann, können wir ein paar oder mehrere Jahre von Umständen erwarten, die um ein oder zwei Jahre des Niedergangs unterbrochen werden. Eine Bärenfalle bezeichnet einen Niedergang, der den Marktteilnehmer dazu narren, kurzer Positionen vor einer Aufwärtsumkehr zu eröffnen, die diese Positionen in Verluste drückt. Der Die vierte und letzte Phase im Zyklus ist für diejenigen, die immer noch Positionen innehaben, am schmerzhaftesten. Viele bleiben durch, weil ihre Investition unter das gefallen ist, was sie dafür bezahlt haben, und sich wie der Pirat verhalten, der über Bord fällt und eine Bar Gold festlegt und sich weigerte, in die vergebliche Hoffnung zu lassen, gerettet zu werden. Erst wenn der Markt um 50% oder mehr gestürzt ist als die Nachzügler, von denen viele während der Verbreitung oder der frühen Markdown -Phase gekauft wurden, geben auf oder kapituliert. Als diese Phase zu Ende geht, springt die späte Mehrheit ein und die Marktvolumina beginnen erheblich zu steigen.
Ein Verständnis der Muster und Treiber kann den Erfolg auf dem Markt erheblich verbessern. Der Markt ist kein zufälliges Ergebnismuster oder ein einfaches Zufallsspiel, wie z. B. eine Münze oder das Drehen des Roulette -Rades. Konventionelle Weisheit umfasst jedoch zu oft Verknüpfungen, die Blinder für Einsichten schaffen. Ob Sie investieren oder handeln, ein Verständnis der Zyklen und ihre Auswirkungen können für den finanziellen Erfolg von unschätzbarem Wert sein. Der Aktienmarkt hat auch von erhöhten Ausgaben und verringerten Zinsen profitiert, was zu einer Wahl führte, wie dies bei den Wahlen 1996 und 2000 der Fall war. Leider ist dies ein Kaufsignal für frühe Innovatoren und ein Zeichen dafür, dass ein Boden unmittelbar bevorsteht.
Diese Arten von Investoren werden auch als Contraries bezeichnet, da sie zu diesem Zeitpunkt gegen die gemeinsame Marktstimmung vorgehen. Dieselben Leute verkaufen sich wie die Märkte in die endgültige Stufe des Aufzeigens, die als Parabol- oder Kauf des Höhepunkts bekannt ist. Dies ist der Fall, wenn die Werte am schnellsten klettern und das Gefühl am optimistischsten ist, was bedeutet, dass der Markt sich auf die Umkehrung vorbereitet.
Anderson ist CPA, Doktor der Buchhaltung und Professor für Buchhaltungs- und Finanzprofessor, der seit mehr als 20 Jahren in der Buchhaltungs- und Finanzbranche arbeitet. Ihr Fachwissen deckt eine breite Palette ab von Buchhaltung, Unternehmensfinanzierung, Steuern, Krediten und persönlichen Finanzgebieten. Er hat ein BS von der University of Illinois in Urbana-Champaign und einen MBA vom Illinois Institute of Technology, Stuart School of Business.
Während der Wahljahre in den USA mangelt es an Klarheit in Bezug auf die Wirtschaftspolitik, die priorisiert wird, da die Anleger nicht wissen, welche politische Partei im Kongress Mehrheiten haben werden. Zwischen Handelsaktien und Forex berät er eine Reihe prominenter Finanzwebsites und genießt einen aktiven Lebensstil. Die meisten Saisonmuster sind statistisch nicht signifikant, was bedeutet, dass sie nicht auf genügend Daten basieren oder andere Faktoren nicht berücksichtigen. Selbst in Monaten, die eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs haben, sollten Verluste und Risikokontrolle verwendet werden, da wir nicht wissen, wie weit er sinkt. Die Zahl oben in der Spalte ist der Prozentsatz der Aktie Index ist gestiegen. Wenn es 70 sagt, bedeutet dies, dass der Aktienindex in diesem Monat 14 Jahre von 20 Jahren (70%) gestiegen ist.
und wie bei all diesen saisonalen Börsentrends kann ein Händler nicht unbedingt eine Regelmäßigkeit einsetzen. Saisonalität sagt uns, was in der Vergangenheit passiert ist, was die historische Tendenz ist. Es gibt sicherlich keine Garantie dafür, dass die Leistung in der Vergangenheit zukünftige Leistung entspricht, aber Händler können nach überdurchschnittlichen Tendenzen suchen, andere Signale zu ergänzen.
Marktzyklen: Der Schlüssel zu maximaler Renditen
, wie bereits erwähnt, hat in den letzten Jahren die Erwartung des “Januar -Effekts” dazu geführt, dass der Kauf in den Dezember voranschreitet. Kalender -Jahr -End -Fenstervermessung durch Fondsmanager haben möglicherweise auch hinzugefügt zu diesem Tendenz. Seit 1985 haben die US -Aktienkurse für Dezember einen durchschnittlichen monatlichen Gewinn von 1,5% monatlich. Dies ist vergleichbar mit einem durchschnittlichen monatlichen Gewinn in allen Monaten von 0,76%.
84% der Retail -Investor -Konten verlieren beim Handel mit diesem Anbieter Geld. Eine volle Swing -Handelsmethode, einschließlich Scannen, Aktienauswahl, Platten von Geschäften und profitable Ausgänge, finden Sie im Aktien -Swing -Handelskurs der Vervollständigung. Das NYSE Composite ist alle Aktien, die an der New Yorker Börse aufgeführt sind, daher ist es ein sehr vielfältiger Aktienindex. Der S & P 500 umfasst nur die größten Unternehmen in den USA, und die NASDAQ 100 umfasst große Unternehmen, die in erster Linie technologisch basieren. Die Zahl am Ende der Spalte ist der durchschnittliche Gewinn oder Verlust in diesem Monat in den 10 oder 20 Jahren.
Brombeeren sind eine Sommerfrucht, während im Herbst Birnen geerntet werden. Wenn Sie der Meinung sind, dass der Aktienmarkt nicht von Saisonalität oder wiederkehrenden Mustern bei den Renditen betroffen sein könnte, haben Sie sich geirrt. Es gibt eine Reihe spezifischer saisonaler Muster in Aktien, die die Menschen bemerkt und getestet haben. Über die Rendite hinaus, die durch das Gewinnwachstum und die Änderung der P/E angetrieben wird, erhält ein Anleger auch Dividenden von einem Aktienportfolio. Dividenden verleihen der Gesamtrendite von der Börse eine endgültige Komponente. Wenn die Inflation und die Zinssätze hoch sind, wollen die Anleger höhere Renditen und zahlen daher im Voraus einen niedrigeren Preis für Aktien.
Der Wert von Aktien und ETFs, die über ein Aktienhandelskonto gekauft werden können, kann sowohl sinken als auch steigen, was bedeuten könnte ), was sie für kurzfristige Handelsmöglichkeiten besser geeignet macht. Aktien und Rohstoffe werden normalerweise länger gekauft und gehalten. Sie können auch eine Broker -Provision oder Gebühren zahlen, wenn Sie Vermögenswerte direkt kaufen und verkaufen, und Sie müssten irgendwo benötigt werden, um sie sicher aufzubewahren. Die Nasdaq 100 hat sich in Bezug auf die durchschnittlichen Renditen in S & P 500 noch besser gemacht November (2,2%), Dezember (1,5%) und April (1,6%). Kluge Chartisten haben möglicherweise bemerkt, dass der Schieberegler unten 20 zeigt, was 20 Jahre impliziert.
Giftige Investitionen Sie sollten vermeiden. Dies spiegelt teilweise eine Kombination aus dem Verkauf von Steuerverlusten in den USA, dem Neujahrsjubel und dem im Laufe des Jahres erhöhten Kapitalsmuster wider. Ein Höhepunkt tritt am Ende eines Bullen oder Bärenmarktzyklus auf und ist durch eskaliertes Handelsvolumen und scharfe Preisbewegungen gekennzeichnet. In den Märkten in den letzten Handelsägen eines Jahresquartals. Es gibt keinen schwierigen Beweis dafür, dass die Mittel jedes Quartal ins Gleichgewicht bringen, aber es ist keine schlechte Annahme.
Chartisten können dies bestätigen, indem sie sich die einzelnen saisonalen Charts für $ RUT und $ SPX ansehen. Ab Januar 2014 lag der durchschnittliche Gewinn für den S & P 500 im Dezember 1,6% und Der durchschnittliche Gewinn für den Russell 2000 betrug 3,6%. In der zuvor diskutierten Erklärung erklärt, warum sie wahrscheinlich bestehen bleibt. Die Vertriebsphase ist eine sehr emotionale Zeit für die Märkte, da die Anleger durch Perioden voller Angst erfasst werden, die von Hoffnung und sogar Gier durchsetzt, da der Markt manchmal wieder abheben kann.
Die Stimmung bewegt sich während dieser Phase von neutral zu bullisch zu geradezu euphorisch. Das Problem ist, dass die meisten Anleger und Händler entweder nicht erkennen, dass die Märkte zyklisch sind oder vergessen, das Ende der aktuellen Marktphase zu erwarten. Eine weitere bedeutende Herausforderung besteht darin, dass es selbst wenn Sie die Existenz von Zyklen akzeptieren, es fast unmöglich ist, die Ober- oder Unterseite eines. Ein Verständnis von Zyklen ist jedoch unerlässlich, wenn Sie die Investitionen oder Handelserträge maximieren möchten. Hier sind die vier Hauptkomponenten eines Marktzyklus und wie Sie sie erkennen können.
NYSE Composite Saisonale Muster
Saisonalität ist im Wesentlichen ein Durchschnitt, der auf der Geschichte beruht, wie die Börse das ganze Jahr über abschneidet. Durchschnittswerte sind ein Leitfaden, ein Tool, aber nicht mit Genauigkeit prognostiziert, was in diesem Jahr passieren wird. Einige Investoren und Händler können saisonale Tendenzen nutzen, um Strategien aufzubauen oder bestehende zu verbessern.
Der Prozentsatz des S & P 500 -Index hat positive Renditen sehr hoch, 68%, 74% bzw. 71% der Fälle. Waren- und historische Indexdaten, die von Pinnacle Data Corporation bereitgestellt werden. Die von StockCharts.com, Inc. bereitgestellten Informationen sind keine Anlageberatung. Erfahren Sie, wie Sie Aktien tagen, und nutzen Sie die Muster, die sich immer wieder wiederholen. Dieser ist hoch dokumentiert und im Allgemeinen ziemlich profitabel, was einem Durchschnitt von etwa 1,1% pro Handel in einem Index wie dem S & P 500 ergibt. Die Strategie erfordert das Halten der letzten 4 bis 5 Tage des Jahr und dann zwei bis drei Tage nach dem neuen Jahr.
Benzin- und Erdölbedarf steigt in den Sommermonaten, wenn ein großer Teil der Bevölkerung fährt und Urlaub macht. Anleger können saisonale Erwartungen nutzen, wenn auch vorsichtig, um ihre Portfolio -Renditen zu verbessern. Melden Sie sich für unseren täglichen Newsletter für die neuesten Finanznachrichten und Trendthemen an. Jeder Finanzberater empfiehlt, einen Notfallfonds zu haben, aber in welcher Art von Konto- oder Anlagebrachfahrzeug sollten Sie diesen Notfallfonds behalten?
