Berechnung der Kapitalrendite (ROI)

Return on Investment Bedeutung

Return on Investment (ROI) ist ein Werkzeug, mit dem die Leistungseffizienz einer Investition gemessen oder die Fähigkeit verschiedener Anlagen verglichen werden kann. Return on Investment versucht, die Höhe der Rendite einer bestimmten Investition in Bezug auf die Kosten oder Ausgaben der Investition zu berechnen. Die für diese Kennzahl ermittelten Zahlen werden in Prozent oder manchmal im Verhältnis ausgedrückt.

Bei der Berechnung der Kapitalrendite lautet die allgemeine Formel:

ROI = (Aktueller Wert der Investition – Investitionskosten) / Kosteninvestitionen

In der gegebenen Formel bezieht sich “Aktueller Wert der Investition” auf die Erlöse aus dem Verkauf der Beteiligung. Da die Kapitalrendite in Prozent ausgedrückt wird, kann sie sofort Zahlen als Referenz liefern, um sie von anderen Anlagen zu vergleichen, so dass Anleger verschiedene Anlagen bewerten und aneinander binden können.

Beispiel-ROI-Formelberechnung

Angenommen, Investor X kauft Eine Immobilie 123, die 700.000 US-Dollar kostet. Nach zwei Jahren verkauft Investor X Immobilien 123 für 1.400.000 US-Dollar.

Um den Gewinn des Investors X zu berechnen, verwenden wir die oben angegebene Grundformel.

ROI = (1.400.000 – 700.000) / 700.000 = 1 (in Prozent = 100%)

Wichtiger Hinweis: Es gibt andere Faktoren, die bei der Berücksichtigung der Gesamtkosten der Investitionen möglicherweise nicht berücksichtigt werden (z. B. Transaktionskosten, Steuern, Zeit und Inflation).

ROI-Formel für festverzinsliche Wertpapiere

Bekannt für seine Einfachheit und Vielseitigkeit, die für fast alle Formen des Geschäfts gilt, ist Return on Investment praktisch und weit verbreitet unter Investoren geworden. Die Kapitalrendite misst die Rentabilität einer Investition. Dazu gehören Investitionen in Sicherheitsklassen. 

Wenn Sie die Renditen von Anleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren berechnen möchten, wird diese Formel verwendet:

Rate = Gesamtrendite____ X 100

           Principal Investiert

ROI-Formelverwendung

Berechnungen mit der ROI-Formel sind ziemlich einfach und helfen Anlegern sofort bei der Entscheidung, ob sie kämpfen oder von einer Anlagemöglichkeit fliehen. Der ROI liefert signifikante Hinweise auf die Gesundheit einer Investition. Der ROI bietet entweder einen positiven oder negativen Kurs, der dem Anleger eine Vorstellung vom Wert seiner Investition gibt.

ROI-Vorteile

Anleger werden mit den folgenden Vorteilen bevorzugt, indem sie die ROI-Formeln verwenden, um die Wertentwicklung einer Investition zu messen:

• Einfachheit und Einfachheit in Berechnungen – viele Anleger nutzen die Rendite-on-Investment-Metrik gerne, da sie keine komplizierten Operationen beinhaltet. Die allgemeine Gleichung oder Formel erfordert nur zwei signifikante Zahlen, die die Kosten und die Gesamtrendite sind. Renditen in der Formel können relativ zu verschiedenen Anlegern sein.
• Allgemein akzeptiert – da die Berechnung keine komplizierten Schritte beinhaltet, kann jeder Investor leicht verstehen, welche Ergebnisse in der Berechnung ergeben. Die Verwendung der Metrik während der Geschäftsverhandlungen ist also ein garantiertes gegenseitiges Verständnis zwischen Investoren.

Einschränkungen des ROI

Obwohl die ROI-Formel ein praktisches Instrument für die Leistungsbewertung von Investitionen ist, deckt sie nicht alle Faktoren ab, die für eine bestimmte Investition verantwortlich sind. Hier sind einige der Nachteile der Metrik:

• ROI-Formel ist nicht zeitgebunden – Günstige himmelhohe Raten bei der Berechnung für Renditen mit der ROI-Formel ist nicht gleichbedeutend mit der Suche nach der besten verfügbaren Investition. Zum Beispiel steht ein Investor vor der Wahl einer besseren Investition zwischen den beiden angebotenen. Um herauszufinden, welche Investition soer ist und in kürzester Zeit höhere Anlagerenditen liefert, verwendet der Investor die ROI-Formel, um die beiden Anlagen zu vergleichen. Angenommen, die erste Investition wird in zwei Jahren abgeschlossen sein, während die zweite Option drei Jahre benötigt, während beide Anlageoptionen das gleiche Renditeziel ergeben. Das ROI-Ergebnis wäre gleichmäßig und gibt kein klares Bild von einer rentableren Investition in Bezug auf die Zeit, da es nur mit den Kosten und Rendite behandelt, die es bringen sollte. Unter Berücksichtigung des Zeitfaktors scheint die erste Investition eine bessere Wahl im Vergleich zur zweiten zu sein, da sie in einem kürzeren Zeitraum eine gleiche Rendite bietet. 

• ROI-Formel kann manipuliert werden – ROI-Berechnung kann unterschiedliche Ergebnisse liefern, je nachdem, welche Formel verwendet wurde. Zum Beispiel würde ein Business Manager einen Investor überzeugen, in das Geschäft zu investieren. Der Business Manager würde die allgemeine Methode bei der Berechnung der Kapitalrendite verwenden. Um den Investor zu beeindrucken, neigt der Geschäftsführer dazu, andere mit dem Geschäftsbetrieb verbundene Kosten (wie Steuern, Anwaltskosten, Wartungsaufwendungen usw.) auszuschließen, um hohe positive Renditen zu erzielen.  

Das ROI-Konzept kann auf jede Form von Investitionen angewendet werden, sofern die Formel so geändert wird, dass sie alle Faktoren enthält, die für eine bestimmte Investition relevant sind, um genaue Renditen zu liefern.