Fundamentalanalyse: Ein Durchlesen

Definition der Fundamentalanalyse

Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des intrinsischen Wertes eines Wertpapiers durch die Analyse verwandter wirtschaftlicher und finanzieller Faktoren. Analysten, die diesen Ansatz verwenden, brüten über alles, was sich potenziell auf den Wert eines Wertpapiers auswirken kann. Die Studie beginnt mit der Veruntreuung makroökonomischer Faktoren, einschließlich der Lage der Wirtschaft und der Industriebedingungen, auf mikroökonomische Indikatoren, einschließlich der Wirksamkeit der Unternehmensführung.

Das primäre Ziel dieser Methode ist es, eine geschätzte Zahl zu liefern, die ein Investor mit dem aktuellen Preis eines Wertpapiers vergleichen kann, um zu überprüfen, ob es über- oder unterbewertet ist.

Dieser spezifische Ansatz ist genau das Gegenteil der Methode namens Technische Analyse, die sich mit der Vorhersage von Preisbewegungen befasst, indem historische Marktdaten analysiert werden, die auf Volumen und Preis eingeht.

Funktionsweise der Fundamentalanalyse

Die Bestandsanalyse wird durchgeführt, um den Wert eines Wertpapiers (ob über oder unter) im Vergleich zu einem anderen Wertpapier zu bestimmen. Auf die gleiche Weise wird eine fundamentale Analyse unter Berücksichtigung der Makroökonomie und Mikroökonomie durchgeführt, die kombiniert wird, um ein Wertpapier herauszuarbeiten, das entweder vom Markt überbewertet oder unterbewertet ist.

Wenn Analysten und Forschungsmitarbeiter eine Analyse durchführen, gehen sie in der Regel von dem umfassendsten Aspekt aus, der die wirtschaftliche Lage ist, und beschränken sie dann auf die spezifische Branche, in der das Unternehmen tätig ist, bis hin zu den Besonderheiten des Zielunternehmens, bevor sie eine akzeptablen Marktwert der Aktie.

Das wichtigste Material, das bei der Durchführung einer fundamentalen Analyse benötigt wird, sind die realen öffentlichen Daten, um einen realistischen Marktwert einer Anleihe zu erzielen. Dies kann in Form von Zinssätzen durch Zentralbanken, Wirtschaftswachstum und allen anderen wichtigen Wirtschaftsindikatoren erfolgen. Für Aktien jedoch sammeln Analysten Zahlen von Gewinn, Wachstum, Eigenkapital, Gewinnmargen usw. 

Verwendung des Fundamental Analyse-Ansatzes für Investitionsentscheidungen

Die Forscher würden den strategischsten Schritt auf der Grundlage der Ergebnisse der Studie anhand der Fundamentalanalyse empfehlen. Stellt sich heraus, dass der intrinsische Wert einer Aktie relativ über dem aktuellen Marktpreis liegt, gilt die Aktie als “unterbewertet” und empfiehlt dem Anleger, einen “Buy”-Schritt zu machen. Auf der anderen Seite, wenn ein unter dem Markt Preis intrinsischer Wert einer Aktie renditefrei wird, wird diese Aktie als “überbewertet” gekennzeichnet, und der Analyst empfiehlt dem Investor, einen “Verkauf” zu machen.

Ein solider Schritt beim wichtigen Kauf und Verkauf von Aktien wird durch die gründliche Durchführung einer fundamentalen Analyse gebildet: Nehmen Sie eine “kurze” Position ein oder verkaufen Sie Ihre Aktien von leistungsschwachen Unternehmen und nehmen Sie einen “langen” Platz ein oder kaufen Sie Aktien von relativ gottschaffenden Unternehmen. Ein Investor kauft, wenn er eine Preiserhöhung der Aktie erwartet, und verkauft sie, wenn er erwartet, dass der Aktienkurs nach unten geht und ihn zu einem relativ niedrigeren Preis zurückkauft.  

Nachteile der Fundamentalanalyse als Ansatz

Da die Fundamentalanalyse die umgekehrte Version der technischen Analyse ist, haben Analysten, die die technische Methode anwenden, Schattierungen in Richtung fundamentaler Weise geworfen und die folgenden Begriffe zitiert:

• Die Fundamentaldaten des Marktes sind unbedeutend, da Trades auf den Aktienbewegungen von Volumen und Preis basieren.
• Handelsdynamik und Zeit-zu-Zeit-Bewegungen sind die einzige Grundlage für kurze oder lange Handelsposition

Auf einer anderen Ebene lehnen die Gläubigen der Effizienten Markthypothese-Schule des Denkens die Idee beider Ansätze ab und behaupten, dass:

• Sowohl grundlegende als auch technische Analysen sind für die Entscheidung des Anlegers, beim Aktienhandel Long- oder Short-Positionen einzunehmen, unwesentlich.
• Der Markt legt den Preis aller Aktien effizient fest (daher der Name des Angebots) und Händler können den Markt nicht übertreffen, indem sie Trends und Wirtschaftsindikatoren sowie Preisbewegungen analysieren.

FundamentalAnalyse in Aktion

Um den Lesern eine mentale Karte zu geben, wie grundlegende Analysen durchgeführt werden, schauen wir uns Google und seine Marke als weltweit führender Suchmaschinenbetreiber an. Researchs sollte sich den Gewinn pro Aktie, die Dividendenausschüttung, unter den quantitativen Analysefaktoren genau ansehen, um einen grundlegenden Ansatz bei der Analyse von Google als Unternehmen zu verfolgen, in das investiert werden soll. 

Doch die Studie endet nicht damit und geht darüber hinaus, dass sie die Aussichten ihrer Marke und der Konsumenten auf die Marke anerkennt. Viele andere Suchmaschinen-Tools entstehen, aber nicht so viele wie Milliarden von Internet-Nutzern kennen diese anderen Marken im Vergleich zu Google.

Obwohl Ruhm nicht sicher ist und den Gesamtwert eines Unternehmens misst, legt die patentierte Marke Gewicht und spricht Bände über den aktuellen Wert des Unternehmens und zukünftiges Wachstum inmitten der Präsenz konkurrierender Unternehmen im Cyberspace.